首家外资绝对控股基金公司渐行渐近 A股新玩家能带来啥

  • 日期:08-28
  • 点击:(1226)


A股新玩家能带来啥

  同花顺财经昨天我要分享

  8月6日,说事君获悉,摩根大通(JPMorgan)旗下摩根资管已经成功竞拍上投摩根基金管理有限公司2%股权,未来摩根资管对上投摩根的持股比例有望升至51%,据悉该交易还需要中国证监会审批。这意味着千亿资管规模的上投摩根基金管理公司,有望成为中国公募基金行业首家外资绝对控股的基金公司。

  1、股权已被成功拍卖

  工商信息显示,目前上投摩根的股权结构是:上海国际信托有限公司持股51%,摩根富林明资产管理(英国)有限公司持股49%,分别位列第一大、第二大股东。

  摩根资产管理亚太区首席执行官Dan Watkins表示:“我们对成功取得上投摩根2%股权的结果感到欣喜,这是一个重要里程碑。我们期待与合作伙伴共同配合完成转让流程以及进一步推进本次交易。此后,交易仍需要获得美国和中国相关监管的审批。”

  产权交易报价网信息显示,上海国际信托挂牌转让的上投摩根2%股权已被成功竞拍。此前的7月1日,上海联合产权交易所披露,上海国际信托正式挂牌转让上投摩根2%股权,转让底价为2.41亿元,较评估值1.80亿元溢价33.89%。

  据上海财瑞资产评估有限公司的资产评估信息显示,上投摩根净资产账面价值为17.29亿元,上述转让标的对应评估值为1.80亿元,转让底价2.41亿元,溢价幅度33.88%。

  产权交易报价网信息显示,本次股权转让成交价即为2.41亿,这也意味着,上投摩根的整体估值已达120.5亿元。根据其2018年的净利润计算,本次交易的市盈率约为36倍。

  2、外资参股入股意愿积极

  据悉,成立于2004年5月的上投摩根基金,至今保持了良好的发展势头。截至2019年二季度末,其公募资产管理规模达1257亿元,在130余家公募基金中排名第31位,位于行业中上游水平。

  目前在合资公募基金公司中,唯一一家外资控股的基金公司是2016年获批设立的恒生前海基金,其股权结构是恒生银行有限公司持股70%,前海金融控股有限公司持股30%。但恒生前海基金在《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》(CEPA)框架下成立的,并非一般意义上的外资控股。

  另外,还有一家外资相对控股的基金公司。今年6月,中国证监会核准深圳市招融投资控股有限公司将其持有的摩根士丹利华鑫基金股权转让给摩根士丹利国际控股公司,同时核准深圳市基石创业投资有限公司认购新增注册资本。转让及认购完成后,大摩华鑫注册资本增加至2.5亿元人民币,股权结构变更为:摩根士丹利国际控股公司持股44%,华鑫证券有限责任公司持股36%,深圳市基石创业投资有限公司持股15%,深圳中技实业(集团)有限公司持股5%。这意味着摩根士丹利晋升成为大摩华鑫第一大股东,这是业内第一家外资相对控股的公募基金。

  3、外资控股公募有望带来更多成熟资管经验

金融业进一步对外开放的政策措施,其中包括将原定于2021年取消证券公司、基金管理公司和期货公司外资股比限制的时点提前到2020年。

  2017年11月10日,财政部宣布,三年内基金公司外资持股比例放宽至51%,三年之后投资比例不受限制。2018年4月,证监会正式下发《外商投资证券公司管理办法》(下称《管理办法》),进一步将基金管理公司对境外投资者进一步开放,允许外资持股比例达到51%。

  就在《管理办法》下发后半个月,摩根大通公开发布消息称,旗下摩根资产正与有关主管部门磋商,有意将其在现有合资公司上投摩根的持股比例增加至控股比例。

  4、对A股影响积极

  新一轮的金融开放,对于中资的金融机构来说,狼来了吗?

  德意志银行证券投资服务中国区负责人郭弘仁表示,不应把外资系资管机构看成“狼”,目前金融领域的外资才刚开放,相信开放速度会有节奏,不可能一下子让所有的外资都进来。有理念、有长期的方法做投资的资产管理公司,未来都有可能在中国存活下来,并带来先进的成熟市场的管理经验。

  针对银行理财子公司的潜在竞争,瑞银资产管理中国区资产配置董事罗迪表示,把银行理财子公司跟其他的资管公司放在类似的框架之下进行监管,破除监管套利,非常重要。但成立银行子公司并不代表就同时具有了管理资产的能力,基金、保险、券商资管、外资资管的资产管理能力都是经过多年积累逐渐沉淀下来的。银行业成立理财子公司后也有自己特别发展需要,商业银行最大的优势还是在渠道,而从投资的理念、投资的能力,无论是前台的投资管理,还是后台的运营、合规、风控,不管是成熟的国内资管机构还是海外的资管机构都更有经验,银行子公司出现可能给资管行业带来更多的交流和合作机会。

冯虎)

  ),获取更多财经资讯

  收藏举报投诉

达到当天最大量